Der Währungsswap ist ein vorübergehender Wechsel der einen Währung in eine andere, wobei der Wechselkurs fixiert ist; das Kursrisiko ist also eliminiert. Mit Hinsicht darauf, dass es eigentlich um ein Depositum in einer Währung und um den Kredit in der anderen Währung des gegebenen Währungspaares geht, widerspiegelt der Wechselkurs für die Rückkonversion den Zinsertrag und die Kosten von diesen zwei Operationen.

Verwendung – Der Währungsswap ist ideales Instrument für Kunden, die Quellen in einer Währung haben (z.B. USD), aber die die Finanzierung vorübergehend (z.B. ein Monat) in einer anderen Währung (z.B. eur) brauchen, die jedoch kein Kursrisiko der Konversion von USD in eur für aktuellen Kurs und der Rückkonversion von eur in USD nach einem Monat eingehen wollen. Der Währungsswap wird auch für Fälligkeitsverlängerung der schon vereinbarten Forwards verwendet (dem Kunden ist z. B. eine Auslandszahlung nicht eingekommen, für die Konversion deren er einen Forwardkurs vereinbart hat.)

Bedingungen
- unterzeichnete Geschäftsbedingungen von Treasury,
- der minimale Umfang im Äquivalent von 30 000 EUR
- die Fälligkeitszeit 3 - 365 Tage,
- die Zeit des Geschäftserhandelns 8:30 - 16:00 Uhr.