Investovanie do akcií pre začiatočníkov: Ako začať bez zbytočných chýb?

Čo sú akcie a aké typy poznáme?

Akcie sú typom cenného papiera, ktorého kúpou získava majiteľ akcií (akcionár) podiel na vlastníctve konkrétnej firmy.

Akcie zároveň dávajú ich držiteľom rôzne práva, z ktorých najdôležitejšie sú právo na podiel zo zisku (dividenda) a právo hlasovať na valnom zhromaždení akcionárov.

Investori teda investujú do rôznych spoločností nielen kvôli dividendám, ale aj preto, aby sa mohli spolupodieľať na ich úspechu a ďalšom smerovaní. 

Prečo firmy vydávajú akcie?

Spoločnosti vydávajú akcie najmä preto, aby získali viac peňazí na svoj ďalší rozvoj a rast. Takýmto spôsobom môžu získať financie na svoje aktivity, rozšírenie podnikania či vývoj produktov bez toho, aby si museli brať úvery.

Okrem toho vstup na investičný trh a vydávanie akcií môže zvýšiť povedomie o značke a prestíž firmy. 

Základné rozdelenie akcií

Existujú rôzne typy akcií, ktoré sa líšia najmä v rozsahu práv, ktoré poskytujú akcionárom.

Základnými typmi akcií sú:

• Kmeňové akcie – Akcionári, ktorí vlastnia tento typ akcií, majú právo hlasovať na valných zhromaždeniach a rozhodovať o smerovaní firmy. Majú aj dividendový potenciál, čo znamená, že výška a frekvencia dividend sa môže líšiť v závislosti od výkonnosti spoločnosti. To zároveň znamená, že ak sa firme nedarí, vyplácanie dividend môže byť obmedzené alebo úplne pozastavené.
   
• Prioritné akcie – Akcionári zvyčajne nemajú hlasovacie práva. Na druhej strane majú nárok na fixné dividendy, ktoré sa vyplácajú pred rozdelením zisku medzi majiteľov kmeňových akcií. V prípade likvidácie spoločnosti majú prednostné právo na časť majetku pred kmeňovými akcionármi.

Ďalej existujú aj iné typy akcií podľa spôsobu obchodovania: 

• Verejne obchodované akcie – Niektoré spoločnosti ponúkajú svoje akcie na nákup a predaj prostredníctvom verejných búrz, ako sú New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ alebo Euronext. Cena týchto akcií je veľmi premenlivá a závisí predovšetkým od ponuky a dopytu na trhu.
   
• Súkromné akcie – Spoločnosti, ktoré ponúkajú súkromné akcie, majú obmedzený počet akcionárov. Ich akcie nie sú verejne dostupné na nákup a predaj. Zvyčajne ich vlastnia majitelia spoločností alebo vybraní investori, ktorí firmu finančne podporujú. Súkromné akcie sú menej likvidné (nemôžete ich rýchlo predať ani kúpiť), pretože s nimi nemožno obchodovať tak ľahko, a ich hodnota sa nemení tak rýchlo ako pri verejných akciách.

Ako funguje investovanie do akcií?

Investori nakupujú akcie s očakávaním, že ich hodnota časom porastie, alebo že budú dostávať pravidelné dividendy. Cena akcií sa neustále mení v závislosti od ponuky a dopytu. Ak záujem o akciu rastie, jej cena stúpa. Ak ju investori vo veľkom predávajú, cena klesá. Pri stabilnejších firmách však denné výkyvy nebývajú významné.

Na cenu akcií vplýva viacero faktorov, pričom medzi najdôležitejšie patria:

• Ekonomické a svetové udalosti – Akciové trhy môžu byť ovplyvnené infláciou, zmenou úrokových sadzieb či novými údajmi o nezamestnanosti. Aj zmeny HDP krajiny, globálne krízy a vojnové konflikty môžu mať rôzne významný vplyv na pohyb cien akcií.
   
• Vývoj firmy – Úspechy alebo, naopak, rôzne kauzy a škandály firmy, jej reputácia, zisky, zmeny vo vedení alebo uvedenie nových produktov na trh – to všetko môže spôsobiť, že investori začnú nakupovať alebo, naopak, predávať svoje akcie.
   
• Očakávania investorov – Trhy nereagujú len na aktuálne dianie, ale aj na to, čo investori predpokladajú, že sa stane. Porovnania s konkurenciou, výhľad rastu alebo dôvera vo vedenie firmy môžu zvýšiť cenu akcie ešte skôr, než sa zmeny reálne prejavia.

Ako môže bežný človek získať akcie firmy?

Tieto spôsoby nákupu akcií spoločností sú najbežnejšie:

• Akciové fondy – Ide o typ podielových fondov, ktoré investujú do akcií rôznych spoločností. Váš vklad sa spojí s peniazmi iných investorov a správcovská spoločnosť ich investuje do viacerých akcií. Často sú v podielových fondoch nakúpené desiatky až tisícky firiem. Môže ísť o firmy z rôznych odvetví, regiónov alebo aj o globálne firmy. O všetko sa postará profesionálny správca fondu. Fondy sú tak vhodným riešením pre tých, ktorí si sami nevedia alebo nechcú vyberať jednotlivé akcie. Okrem aktívnej správy je výhodou aj to, že do fondov možno investovať už s malou sumou. 
   
• Cez brokera (makléra) – Makléri sú spoločnosti alebo platformy, ktoré zväčša za odmenu sprostredkúvajú nákup a predaj akcií. Dnes už takmer všetci brokeri umožňujú obchodovanie online. 
   
• ETF fondy (Exchange-Traded Funds) – ETF fondy sa obchodujú na burze. Ich portfólio je stabilne zainvestované a kopíruje vývoj trhu, ide teda o pasívne investovanie. ETF fondy sú tak zaujímavou voľbou pre skúsenejších investorov, ktorí vedia, do čoho chcú investovať, a majú skúsenosť s výkyvmi na trhu. V prípade, že chce do nich investovať začiatočník, mal by sa obrátiť na odborníka. Do ETF fondov je možné investovať aj s malou sumou peňazí a ich výhodou sú aj nižšie poplatky. 
   
• Priamy nákup – Niektoré spoločnosti umožňujú nákup akcií priamo, teda bez služieb makléra alebo sprostredkovateľa. Je to menej častý spôsob nákupu akcií, ktorý sa vyskytuje najmä pri súkromných firmách (napríklad pri spoločnostiach, ktoré ponúkajú akcie svojim zamestnancom). Tento spôsob si často vyžaduje právnu zmluvu alebo osobný kontakt s firmou.

Základy investičnej stratégie: Koľko a kam investovať?

Hlavné stratégie investovania do akcií

DCA (Dollar-Cost Averaging) – priemerovanie nákupnej ceny

Je to stratégia, pri ktorej investujete rovnakú sumu pravidelne bez ohľadu na aktuálnu cenu akcií. Je to jedna z najlepších stratégií investovania do akcií, pretože sa vďaka nej znižuje riziko nákupu v nevhodnom čase, a tým aj možných strát. DCA sa vo všeobecnosti odporúča pre začiatočníkov, ale rovnako si tak vytvárajú svoje investičné portfóliá aj skúsení investori.

Jednorazová investícia

Pri tejto stratégii vložíte do akcií väčšiu sumu naraz. Výhodnejšie je takto investovať, keď je trh v poklese. Ak sa trh rýchlo zotaví, môže takáto investícia priniesť veľké výnosy aj v kratšom čase. Ak sa však trh ohne ešte nižšie, investícia krátkodobo príde o časť svojej hodnoty. Preto aj pri jednorazovej investícii je potrebné svojim peniazom dopriať dostatočne dlhý čas. 

Hodnotové investovanie

Hodnotové investovanie spočíva v hľadaní akcií, ktoré sú podľa investorov podhodnotené. Investori sa pri hľadaní zameriavajú najmä na pevné základy firiem a ich potenciál pre rast. Ide o dlhodobú stratégiu založenú na predpoklade, že investícia do podhodnotenej akcie je príležitosťou na veľké zisky, keď sa trhová cena priblíži skutočnej hodnote akcie. Táto stratégia si vyžaduje dôkladnú analýzu a trpezlivosť.

Rastové investovanie

Táto stratégia spočíva v zameraní sa na firmy, ktoré majú veľký potenciál rýchlo rásť. Často ide o technologické alebo inovatívne spoločnosti – investori veria, že tieto firmy predávajú niečo, čo môže byť prelomové. Rastové investovanie má preto potenciál rýchleho a prudkého rastu. Na druhú stranu, rastové akcie sú volatilnejšie (kolísavé alebo nestále) a citlivejšie na výkyvy trhu.

Momentum investovanie

Tento prístup využíva volatilitu akcií, aby investori získali čo najviac peňazí. Cieľom je hľadať akcie, ktoré nedávno výrazne rástli s očakávaním, že tento rast bude pokračovať. Keď hodnota začne klesať, investori akcie rýchlo predajú. Momentum investovanie je krátkodobé a potenciálne veľmi ziskové. Vyžaduje si však aktívne sledovanie trhu a predstavuje vysoké riziko – tak rýchlo, ako prišiel rast, môže prísť aj pokles.

Ako a prečo diverzifikovať investície?

Diverzifikácia investícií znamená rozdelenie investícií medzi rôzne sektory, firmy a regióny. Je dôležitá z nasledujúcich dôvodov:

• Nižšie riziko veľkých strát.
   
• Potenciál stabilnejších dlhodobých výnosov – hoci niektoré akcie môžu klesať, iné môžu, naopak, rásť.

Diverzifikovať svoje investičné portfólio môžete rôznymi spôsobmi:

• Investovanie do rôznych sektorov, ako sú zdravotníctvo, technológie, energetické firmy atď.
   
• Geografická diverzifikácia – investovanie do spoločností na domácom trhu aj zahraničných trhoch po celom svete.
   
• Investovanie do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy, komodity, reality a iné.

Koľko peňazí investovať do akcií?

Odpoveď na túto otázku nie je jednoznačná a závisí od rôznych aspektov, ako sú vaša súčasná finančná situácia, finančné ciele, časový horizont a postoj k riziku.

Základným odporúčaním je investovať toľko, koľko si môžete dovoliť nechať dlhodobo pracovať vo svoj prospech.

Ak si vyberiete vysoko rizikové investície, akcie iba jednej firmy a nediverzifikujete, tak investujte iba toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť.

Ako sa zdaňujú výnosy z investícii do akcií?

Podobne, ako je to aj pri výnosoch z iných druhov investícií, aj pri akciách budete musieť platiť daň. Táto povinnosť sa týka osôb, ktoré držia akcie menej ako 1 rok.

Podľa výšky výnosu platíte buď 19-percentnú, alebo 25-percentnú daň. Z výnosu je potrebné platiť aj zdravotné poistenie vo výške 14 %. Odporúča sa viesť si záznamy o nákupoch, predajoch a výnosoch a poradiť sa s účtovníkom alebo daňovým poradcom.

Vybrať si možno z rôznych typov fondov – napríklad Americký akciový fond^TB, ktorý investuje do najväčších firiem v USA, alebo Globálny akciový fond^TB, ktorý ponúka širšiu diverzifikáciu naprieč regiónmi a sektormi. Obe možnosti sú spravované odborníkmi a umožňujú pohodlne sa podieľať na výnosoch z akciových trhov.

Ak vás okrem výnosov zaujímajú aj etické a ekologické hodnoty, zvažujte udržateľné investovanie ESG. Podporujete tak spoločnosti, ktoré dbajú na spoločenskú zodpovednosť a ochranu životného prostredia, a zároveň investujete do ich dlhodobého rastového potenciálu.

Užitočné tipy a triky pre úspešné investovanie do akcií

Cesta k úspechu pri investovaní vedie cez dodržiavanie niekoľkých jednoduchých pravidiel: 

• Stanovte si jasný cieľ a časový horizont – čím je cieľ konkrétnejší, tým lepšie. Napríklad: „Za 10 rokov si chcem nasporiť 20 000 eur na hypotéku na kúpu bytu.“ Konkrétne ciele pomôžu nastaviť efektívnejšiu investičnú stratégiu.
   
• Začnite s menšími sumami – najlepším spôsobom, ako začať investovať do akcií bez veľkého rizika, je začať investovať s menšími sumami. Postupne sa naučíte pracovať s investičnou platformou a osvojíte si základné investičné princípy.
   
• Priebežne sa vzdelávajte – úspešné investovanie je dlhodobou záležitosťou, pretože trh sa vyvíja a okolnosti sa menia. Aby ste vedeli robiť informované a pokojné rozhodnutia, pravidelne sa vzdelávajte – či už čítaním kníh, počúvaním podcastov, sledovaním odborných investičných portálov alebo prostredníctvom kurzov.

Výhody a nevýhody investovania do akcií v porovnaní s inými formami investovania 

Investovanie do akcií prináša množstvo výhod, no nemusí byť vhodné pre každého. Niektorí investori môžu uprednostniť iné možnosti, ako sú nehnuteľnosti, dlhopisy či sporiace účty.

• Akcie sú oproti niektorým iným formám investovania vysoko likvidné. V porovnaní napríklad s dlhopismi ponúkajú akcie potenciál vyššieho výnosu. Na základe historických dát je priemerný ročný výnos investovania do akcií 10 %. Tento údaj sa však znižuje o infláciu, a preto ročný výnos dlhodobo dosahuje zhruba 6 – 8 %. 
  
  Na druhej strane sú akcie pomerne volatilné. To si vyžaduje trpezlivosť a emocionálnu odolnosť. Volatilita akcií však môže byť vnímaná aj ako výhoda – pre krátkodobých investorov zameriavajúcich sa na aktívne investovanie môže byť príležitosťou na zisk.
   
• Dlhopisy sú oproti akciám stabilnejšou a konzervatívnejšou možnosťou investovania. Hoci prinášajú nižšie výnosy, sú odolnejšie voči zmenám na trhu a sú tak lepším riešením pre tých, ktorí hľadajú väčšiu istotu. Výnosy dlhopisov sa zvyčajne pohybujú okolo 2 – 5 % ročne.
   
• Nehnuteľnosti môžu priniesť vysoký zisk z predaja alebo pasívny príjem z prenájmu. Spájajú sa však s nižšou likviditou než akcie a často aj s nákladmi na opravy a údržbu. Očakávaný ročný výnos z investície do realitných fondov je 3 – 5 %. Pri kúpe fyzickej nehnuteľnosti môže byť percento vyššie (v priemere 6 %), vzhľadom na rast hodnoty a príjem z prenájmu.
   
• Sporiace účty a termínované vklady sú najbezpečnejším spôsobom úschovy peňazí. Oproti akciám a ostatným formám investícií však majú nízky výnos (0,5 – 2 %), a preto sa skôr považujú za „poistku“ než za formu zhodnocovania peňazí.

Upozornenie: 
Toto je marketingové oznámenie. Skôr ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutie, pozrite si štatút, predajný prospekt a dokument s kľúčovými informáciami podielového fondu, ktoré sú k dispozícii v pobočkách Tatra banky, a.s. a na www.tam.sk v slovenskom jazyku. S investíciou do podielového fondu je spojené aj riziko a doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov.