Investovanie v cudzej mene

Je možné investovať do podielových fondov TAM aj v inej mene ako EUR?

Investor by mal do podielového fondu investovať v mene, v akej má fond za cieľ zhodnocovať spravovaný majetok, tzv. referenčná mena. Jedinými fondami v správe TAM, ktorých referenčnou menou je iná mena ako EUR je Americký akciový fond. Referenčnou menou týchto fondov je USD. Tieto fondy majú vedený dolárový účet ako aj eurový účet. Všetky ostatné fondy TAM vedú len eurové účty.

Je možné investovať priamo v cudzej mene bez predchádzajúcej výmeny za EUR?

Môžete investovať aj inú menu ako EUR, avšak táto mena bude zmenená na EUR a pripísaná na eurový účet fondu. Výkonnosť vašej investície je zverejňovaná v EUR. Pri redemácii investície dostanete vyplatené EUR. Len v prípade Amerického akciového fondu môžete investovať v USD, sledovať si výkonnosť v USD a aj pri redemácii investície dostanete na váš dolárový účet USD.

Podstupujem pri investovaní menové riziko?

Pri investovaní do našich fondov s referenčnou menou EUR nepodstupujete menové riziko. V prípade, že pohyb menového kurzu EUR voči inej mene by mohol mať negatívny dopad na výkonnosť v EUR, je menové riziko zabezpečované. Na druhej strane, ak môže mať pohyb menového kurzu EUR voči inej mene pozitívny dopad na výkonnosť v EUR, fond má za cieľ čo najviac takýto pohyb využiť.

Menovému riziku sú vystavení iba investori v Americkom akciovom fonde investujúci v EUR.

Prečo sa pri Americkom akciovom fonde vykazuje aj výkonnosť v EUR?

Účtovanie v podielovom fonde, podľa našich zákonov, musí byť vykonané v EUR. V tomto prípade však nedochádza k reálnej konverzii majetku podielového fondu na EUR, ale iba k jeho účtovnému prepočtu do EUR cez kurz ECB. Z tohto dôvodu sú aj podiely fondu vydávané v EUR, hoci je majetok fondu denominovaný v USD.

Ako sú chránené investície vo fondoch v prípade devalvácie eura?

Pred devalváciou EUR oproti USD sú chránené investície v tých podielových fondoch, ktorých majetok je denominovaný v USD (t.j. pod vplyvom devalvácie rastie kurz takého fondu). Z aktuálnej ponuky má majetok denominovaný v USD iba Americký akciový fond.