Skvelý štart roka pre akcie, opatrnejší pre dlhopisy 

Autor: Martin Smrek, vedúci produkt manažmentu Tatra Asset Managementu | 15.04.2024 | 3 min. čítania

Začiatok roka splnil priania investorov. Akciové trhy totiž dokázali vynikajúcim štartom nadviazať na silný odraz z jesene predchádzajúceho roka.

Akcie vytvorili nové maximá po celom svete

Americký akciový index S&P 500 sa v prvom kvartáli zhodnotil o viac ako 10 %, čo je 14. najlepší štart do roka za uplynulých sto rokov. Index zároveň zaznamenal najlepší kvartál za posledných päť rokov. 

Ešte pozitívnejšie je, že sme po dvojročnom čakaní opäť videli nové historické maximá. Spomínaný index ich za prvé 3 mesiace roka stihol vytvoriť až 22. 

Veľmi dobrou správou je aj to, že:

• Akciový trh neťahalo nahor už len pár gigantických technologických firiem. V priebehu kvartálu sa pripojili akcie stredne veľkých firiem ako aj akcie z iných sektorov ako informačné technológie. 
• Nerástli iba americké akcie. Nové historické maximá sme videli aj v Európe a po 34 rokoch aj na japonskom akciovom trhu. 

Čo to znamená pre investorov? 

• Akcie sa stávajú drahšími. 
• Akcie nepôjdu stále nahor tak prudko a rýchlo ako za ostatných 6 mesiacov. 
• Nič však nenasvedčuje tomu, že by končilo obdobie ziskov na akciovom trhu. 
• Investori by mali byť pripravení na korekcie – nemali by sa nimi nechať vystrašiť, naopak, mali by ich vnímať ako príležitosť na ďalšiu investíciu. 

Opatrnejší štart dlhopisov

O dlhopisovom trhu nemôžeme hovoriť v podobnom duchu. Dlhopisy s dlhšími splatnosťami majú za sebou kvartál s miernymi poklesmi, kratšie dlhopisy (do ktorých investuje napríklad Dlhopisový fond^TB) ho zvládli lepšie. 

Výnosy z dlhopisov stúpali v reakcii na prehnane optimistické očakávania investorov o znižovaní úrokových sadzieb zo strany centrálnych bank.

Postupne začínalo byť zrejmé, že stlačiť infláciu na úrovne, ktoré cielia centrálni bankári, a udržať ju tam, nebude také jednoduché. Tento vývoj museli dlhopisoví investori zohľadniť, preto ceny dlhopisov klesali.  

• Dlhopisový fond^TB zvládol náročnejší prvý kvartál a priniesol zaujímavý výnos 0,6 %. 
• Vývoj na dlhopisových trhoch nemusel trápiť ani investorov v Dlhopisovom fonde 2028^TB. Tí totiž vedia, že do roku 2028 zarobia cielený výnos bez ohľadu na to, čo sa dialo v rokoch predtým.

Podielové fondy^TB s plusovým zhodnotením

Všetky Podielové fondy^TB v našej ponuke priniesli v prvom kvartáli pozitívne zhodnotenie, pričom hlavnú zásluhu na tom mali akciové investície (alebo dlhopisy s krátkou splatnosťou). 

Nemalou mierou k rastu prispeli aj investície do komodít a zlata, čím potvrdili dôležitosť alternatívnych tried aktív vo fondoch. Ak bude inflácia aj naďalej na vyšších hodnotách, práve komodity a zlato by mohli z toho profitovať a byť jazýčkom na váhach budúceho výsledku investičných portfólií. 

Pozrieť ponuku fondov 

 

Zarábajte na megatrendoch, ktoré formujú našu budúcnosť 

• Silnú výkonnosť amerických akciových indexov v prvom kvartáli opäť ťahal technologický gigant Nvidia, minuloročný trhový líder. Akcie spoločnosti vzrástli za prvý kvartál o 82,5 %. Práve silný dopyt po čipoch tejto spoločnosti, ktoré sú využívané pri tvorbe softvéru s umelou inteligenciou, viedol k nárastu akcií spoločnosti v uplynulom roku o viac ako 230 %.
• Investor, ktorého láka kúpa akcií spoločnosti Nvidia, by mal mať na pamäti, že pri investovaní do akcií jedinej firmy sa vystavuje riziku úspechu alebo neúspechu jedného podnikateľského príbehu. Pre zvýšenie úspešnosti pri investovaní má zmysel investovať do portfólia viacerých firiem. Veľkú investíciu je vhodné rozložiť na viacero častí v čase, osvedčeným receptom je aj automatické pravidelné investovanie s menšími sumami každý mesiac.
• Najnovší fond z našej ponuky, Global Megatrends fond^TB umožňuje podieľať sa na podnikaní inovatívnych perspektívnych firiem pôsobiacich v oblastiach so zaujímavým výnosovým potenciálom, ako je napríklad umelá inteligencia, automatizácia, robotizácia, telekomunikácie či využívanie obnoviteľných zdrojov energie. Do fondu je možné investovať jednorazovo od 150 eur alebo ľubovoľnú sumu prostredníctvom Investičného sporenia^TB.

Investujte pravidelne a pomôžte svojim peniazom rásť   

Osvedčený tip, ako investovať dlhodobo úspešne, predstavuje pravidelné investovanie prostredníctvom Investičného sporenia^TB.

Vaše peniaze tak budú investované na finančných trhoch do akcií firiem, štátnych či firemných dlhopisov, nehnuteľností alebo komodít.

Začať viete s akoukoľvek sumou, k ničomu sa nezaväzujete, investovanie prebieha automaticky každý mesiac.

Viete ho pritom kedykoľvek upraviť či pozastaviť. 

Mimoriadna ponuka pre klientov, ktorí ešte neinvestovali  

Ak si teraz otvoríte Investičné sporenie^TB, zo všetkých platieb, ktoré pošlete do 1. 7. 2025, vám pošleme mimoriadny bonus 2 % (maximálne 200 eur).  

Zaujímavým spôsobom si tak môžete zvýšiť výnos. Presné podmienky získania bonusu nájdete na stránke Investičného sporenia^TB.   

Chcem investovať cez aplikáciu        

Chcem začať cez Internet banking             

 

Ďalšie ocenenie pre Tatra Asset Management

Tatra Asset Management, správca Podielových fondov^TB, získal v marci už po siedmykrát ocenenie „Best Asset Manager in Slovakia“ od prestížneho medzinárodného magazínu EMEA Finance.

Upozornenie:
Toto je marketingové oznámenie. Skôr ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutie, pozrite si štatút, predajný prospekt a dokument s kľúčovými informáciami podielového fondu, ktoré sú k dispozícii v pobočkách Tatra banky, a. s. a na www.tam.sk v slovenskom jazyku. S investíciou do podielového fondu je spojené aj riziko a doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov.

Naspäť