Slovenská republika prináša nové štátne dlhopisy pre občanov

Záujemcovia o kúpu štátnych dlhopisov, si budú môcť otvoriť investičný účet a dlhopisy nakúpiť priamo v ktorejkoľvek pobočke Tatra banky ako aj telefonicky prostredníctvom kontaktného centra DIALOG Live za predpokladu, že majú príslušný objem prostriedkov k dispozícii na svojom účte a boli riadne identifikovaní. V rámci nákupného procesu banka s klientom vyplní dotazník znalostí a skúseností s investovaním do dlhopisov.

V prípade skoršieho vypredania emisie bude obdobie primárneho predaja skrátené. Objednávky budú uspokojované podľa času ich prijatia sprostredkujúcimi bankami, pričom po naplnení celkového objemu emisie dostupnej cez predajné miesta sprostredkujúcich bánk už nebudú žiadne ďalšie objednávky uspokojené.

Občanom Slovenskej republiky (slovenským daňovým rezidentom) neplynie žiadna daňová povinnosť v súvislosti s vyplatenými kupónmi či kapitálovým výnosom a nemajú rovnako ani povinnosť podávať daňové priznanie. Ministerstvo financií Slovenskej republiky sa zaviazalo, že počas životnosti týchto dlhopisov nezmení daňovú legislatívu v neprospech občanov týkajúcu sa týchto dlhopisov.

Nadobudnutie štátnych dlhopisov na primárnom trhu sa v zmysle zákona o dlhopisoch nespoplatňuje. Úprava tohto zákona zaviedla v súvislosti s novou kategóriou štátnych dlhopisov pre občanov aj nespoplatňovanie správy a evidencie takýchto cenných papierov. Tatra banka teda nebude účtovať poplatok súvisiaci s Investičným účtom za predpokladu, že sú na ňom evidované iba tieto dlhopisy a rovnako nebude účtovať poplatok za nákup na primárnom trhu.

Vysporiadanie nákupu ako aj vysporiadanie predaja a výplaty kupónov z dlhopisov bude prebiehať na/z bežného účtu klienta vedeného v Tatra banke.

V prípade záujmu klienta o odpredaj predmetných dlhopisov pred ich splatnosťou banka príjme pokyn na obstaranie predaja cenných papierov a umiestni ho na príslušnú burzu. Tatra banka neplánuje zabezpečovať likviditu na sekundárnom trhu. 

Maximálnu výšku celkových poplatkov za predaj štátnych dlhopisov pre občanov na sekundárnom trhu stanovuje zákon o dlhopisoch nasledovne: 

1. Pre objem do 10 000 € (vrátane): poplatok je 10 €. 

2. Pre objem nad 10 001 € do 50 000,99 € (vrátane): poplatok je 50 €. 

3. Pre objem nad 50 001 € do 100 000 €: poplatok je 100 €.

4. Pre objem nad 100 000 €: zákon už neurčuje, a preto sa môže účtovať v zmysle platného sadzobníka poplatkov.

*Objem je vrátane AÚV (alikvótny úrokový výnos) 
AÚV je úrok, ktorý klientovi vzniká od momentu nadobudnutia dlhopisu až do najbližšej výplaty kupónu. Pri predaji dlhopisu pred dňom kupónu sa tento už nazbieraný úrok vyplatí spolu s cenou dlhopisu.
Keďže AUV zvyšuje celkovú vyplácanú sumu, môže spôsobiť, že klient presiahne hranicu pre vyšší poplatok za predaj.

Na cenu akéhokoľvek dlhopisu na sekundárnom trhu vplýva niekoľko faktorov súbežne, napríklad: vývoj úrokových sadzieb, kreditný rating Slovenskej republiky a s tým súvisiace ekonomické a hospodárske zdravie krajiny, dopyt a ponuka na samotnom sekundárnom trhu ako aj všeobecný trhový sentiment.

Klienti Tatra banky si budú môcť sledovať vývoj svojej investície prostredníctvom mobilnej aplikácie Tatra banka v časti Cenné papiere. 

Emisie štátnych dlhopisov budú ponúkané predovšetkým neprofesionálnym (retailovým) investorom od 02. 03. 2026 do 20. 03. 2026. V prípade skoršieho vypredania emisie bude obdobie primárneho predaja skrátené. Objednávky budú uspokojované podľa času ich prijatia sprostredkujúcimi bankami, pričom po naplnení celkového objemu emisie dostupnej cez predajné miesta sprostredkujúcich bánk už nebudú žiadne ďalšie objednávky uspokojené.

Výplatu výnosov a splatenie menovitej hodnoty dlhopisov bude za Emitenta realizovať Centrálny depozitár cenných papierov SR, a.s. Menovitá hodnota dlhopisov bude splatená jednorazovo v deň splatnosti dlhopisov. K predčasnému splateniu menovitej hodnoty dlhopisov spoločne s príslušným úrokom ku dňu predčasnej splatnosti dochádza len v prípadoch osobitne stanovených v emisných podmienkach dlhopisov. 

Výnos pri predaji dlhopisov na sekundárnom trhu bude závisieť od aktuálnych trhových podmienok. 

Dlhopisy sa riadia príslušnými emisnými podmienkami, ktoré budú obsiahnuté aj v Ponukovom dokumente, v časti „Emisné podmienky dlhopisov INVESTOR II“ a v časti „Emisné podmienky dlhopisov PATRIOT II“ (pre jednotlivé emisie), ktorý bude zverejnený na internetovej stránke ardal.sk. Predbežný Ponukový dokument je výlučne na informačné účely zverejnený na internetovej stránke www.dlhopisypreludi.sk.

Informácie uvedené v tomto dokumente majú výhradne informatívny charakter, nepredstavujú investičnú službu investičné poradenstvo, ani investičné odporúčanie a ani nenahrádzajú nevyhnutnú odbornú starostlivosť v oblasti poskytovania investičných služieb a ani osobné odporúčanie na akékoľvek nakladanie s finančnými nástrojmi. Obsiahnutý súbor informácií nie je návrhom na uzatvorenie zmluvy, verejným návrhom na uzatvorenie zmluvy, časťou zmluvy, pokynom, vyhlásením verejnej obchodnej súťaže, verejným prísľubom alebo výzvou na upísanie finančného nástroja v zmysle všeobecne záväzných právnych predpisov platných na území Slovenskej republiky. Použitím informácií uvedených v tomto dokumente nevzniká právo na náhradu prípadnej škody alebo jej časti.

Historická výkonnosť dlhopisov ako aj predpokladaná výkonnosť nie sú spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti alebo výnosov. Trhová cena dlhopisu pred jeho splatnosťou môže klesnúť ako aj vzrásť. Do dňa splatnosti návratnosť investície nie je zaručená.